非システマティック・リスク

非システマテイック・リスクとは、経営上のずさんな意思決定、競合他社のヒット商品、急に廃れてしまったテクノロジーなど、特定の企業や類似企業のグループが発行した有価証券に影響を与えるような、予測できない要素によって発生するリスクのこと。

ポートフォリオ分散投資とは、多数のサブ資産クラスや、そうしたサブ資産クラス内の個別の発行体に投資を分散することであり、非システマテイック・リスクに対抗する手段となる。