リスクマネジメントとは

リスクマネジメントとは、リターンの目標が与えられたときに、リスクの最も低くなるようなポートフォリオをどのように構成すべきかを考えることを指す。合理的な投資家は、リターンがより高く、結果が保証されるほうを望むため、同じ期待収益率でもリスクを極力抑えることが必要となる。

リスク・マネジメントの具体例として、オプションや先物を用いたリスクヘッジや、分散投資によるリスク低減などがあげられる。効率的市場のもとでは、あくまでも分散投資で除去できないシステマティック・リスクこそが期待リターンを決定するとされる。

関連用語
現代ポートフォリオ理論